Chase Sapphire Preferred和Citi Premier信用卡比较

最近申请Chase Sapphire Preferred信用卡被拒，倒是意外的拿下了Citi Premier (CP) 于是在研究之后发现CP高昂的年费下面 ($125) 颇藏有一些不错的优惠, 于是在这里分析一下



Part I: 计算里程/积分的价值
里程：以持有CSP为前提，购买机票每刀获得2点积分 (每年额外7%共计2.14点/$) Chase Ultimate Rewards (UR) 允许将积分1:1的兑换为航空里程。以United为例，25K miles可兑换一张美国境内 (不含夏威夷) 的往返机票，但奖励机票不能积累航空里程。
假设New York往返San Francisco机票价格$400, 飞行距离约6000 miles
直接购买：$400 = 机票 + 856 UR (消费积分) + 6000 miles (飞行距离)
奖励机票：25K UR = 25K miles = 机票（奖励机票不能积累里程）
因此：25K UR = $400 - 6856 UR => 1 UR = 1.26 cent (相较于比较常见的直接计算$400/25K = 1.63 cent/UR, 这种计算方法更为准确，且变态……)

积分：以持有Citi Premier credit card为前提，Citi Thankyou Points (TYP) 兑换机票时每点积分固定价值1.33 cent. 但与奖励机票不同的是，这里兑换的机票不但仍然可以积累航空里程，而且飞行距离还可以1:1的获得Flight Points (FP) CP上获得的每一点TYP都可以转1点FP成为TYP (也就是说，当有可用的FP时，CP积累TYP的速率翻倍)
仍然用上面New York往返San Francisco的例子
TYP兑换：$400 = 30K TYP = 机票 + 6K miles + 6K FP + 400 TYP

Part II: Ultimate reward points和thank you points的价值
再次重申：1 UR = 1 mile, 1 TYP = 1.33 cent
下面举例来比较UR和TYP的价值
例1: New <-> San Francisco, 机票$400, 飞行距离6000 miles
使用UR: 25K UR = 25K miles = 机票
使用TYP: $400 = 30K TYP = 机票 + 6K miles + 6K FP + 400 TYP
最好情况：FP可以全部转为TYP
30K TYP - 6.4K TYP = 25K UR + 6K UR
1 UR points = 0.76 TY points
最差情况：没有FP可以转为TYP
30K TYP - 0.4K TYP = 25K UR + 6K UR
1 UR = 0.95 TYP

例2: New York <-> Beijing, 机票$1300, 飞行距离15000 miles
使用UR: 65K UR = 65K miles = 机票
使用TYP: $1300 = 97.5K TYP = 机票 + 15K FP + 15K miles + 1300 TYP
最好情况：81.2K TYP = 80K UR
1 UR = 1.02 TYP
最差情况：97.5K TYP = 80K UR
1 UR = 1.2 TYP

在测试过一些常用的航线之后，初步得到以下一些结论
1. 通常来说每点UR的价值很难达到广泛宣传的2 cents甚至1.8 cent, 毕竟$500+的境内往返机票还是比较少的 (故意买高价票或者一定要选商务仓就没办法了……)
2. TYP的平均价值高于UR, 尤其是在兑换境内机票的时候 (既能积累航空里程，又能获得FP)
3. TYP兑换的机票并不限于某一家航空公司 (UA, US, AA, Delta, JetBlue, Frontier) 而UR通常只有在兑换United的奖励机票时才能最大化价值，相比之下前者更为灵活；后者的优势则在于同一行程可选的时段较多
4. (未经验证) 用CP购买机票所获得的FP是按照订单中所有机票的飞行距离一起计算的，也就是说上面纽约旧金山的例子里，如果一次购买两张机票，获得的FP就是12K点 (在可以使用Blue Bird + Vanilla Reload的情况下，无限匹配FP可以更好的发挥CP的优势)

Part III: CP额外的benefits (thankyoucompanion.com)
1. 购买机票的时候享受15%的折扣 (虽然通常每个行程的机票只有一两张，不过一旦合适，85折啊而且最多可以买四张……)
2. 每年一张Companion Ticket, 适用于美国48州 (同样的道理，一旦和自己的行程match又可以狠狠省一笔)
3. Authorized user虽然也有$50的年费, 但每年也有一张Companion Ticket, so...
4. 85折的机票可以是国际航班，但出发地必须在美国境内，这一点上稍有不便
* 下面是随便测试的一个例子，分别显示了不用CP直接购买，使用Companion Ticket和享受15%off时的机票价格


Part IV: 主流组合chase Freedom+Chase Sapphire Preferred与冷门组合Forward+Citi Premier信用卡
由于CSP和CP本身的积分能力有限，实际操作中大部分UR和TYP的积累其实都是通过Freedom或是Forward完成的
1. 基于thank you points价值通常高于Ultimate Rewards的原则，在返点率同样是5点/$时Forward比Freedom的受益更大 (考虑到Freedom可以5.5%返点，基本上两张卡打成平手，具体选择时可以依个人喜好而定)
2. 非bonus类的消费CSP 1 UR/$, CP 1 TYP/$, CSP有7%的年度bonus, CP同样有1%-5%的bonus, 但考虑到CP的消费可以匹配额外的FP, 这里更适合使用CP进行消费
3. CSP和CP的主要作用之一都是提升另外一张信用卡的积分价值 (Freedom从1 UR变为1 mile, Forward从1 cent变为1.33 cent) 但是Freedom每年的攒点上限是33K (7500 * 4 * 1.1, 没有季度奖励的时候基本不会用它了……) 而Forward则没有积分上限，这一项上Forward+CP组合又占了上风
4. 最后是年费部分。Sapphire Preferred信用卡年费$95但没有任何年度补偿性benefit, 而CP则有上面提到的85折机票以及Companion Ticket的好处 (一次集体出游基本就值回年费了)
5. 同样是VISA Signature, CSP提供的各种保障CP一样可以提供
* 基本上个人感觉如果CSP对Freedom积分价值的提升可以值回年费还有保留的价值，不然的话貌似拿了sign-up offer就销卡比较明智……

瞬间觉得对Chase Sapphire Preferred的需求不那么强烈了，40K的offer貌似也不是很有吸引力 ^_^